Экономический анализ
ВАРИАНТ 5
ТЕМЫ 6-9. Тематический финансовый анализ
Задание общее для тем (6-9)
1. Провести расчеты в соответствии с методикой, изложенной в лекционных материалах, и, используя перечень необходимых расчетов, приведенный ниже для каждой темы. В качестве исходных данных использовать данные соответствующего варианта (в файлах «Вариант 1-10» каталога «Исходные данные для тем 6-9»).
2. По каждой теме сформулировать выводы, включающие:
a. оценку итогов расчетов в целом по предприятию, т.е. мнение аналитика по качеству полученных результатов;
b. ранжирование и характеристику факторов, повлиявших на конечный результат;
c. перечень возможных причин, вызвавших изменение показателей;
d. оценку возможных последствий в случае сохранения выявленных изменений в будущем;
e. меры или рекомендации, способствующие восстановлению нормальной ситуации или сохранению выявленных положительных изменений в будущем.
ЗАДАНИЕ по теме 6 «Анализ финансовой устойчивости».
Провести:
1. горизонтальный финансовый анализ пассива баланса в виде сопоставления показателей пассива баланса отчетного периода с по¬казателями предшествующего периода;
2. вертикальный финансовый анализ пассива баланса в виде структурного анализа капитала по титулу собствен¬ности;
3. анализ следующих финансовых коэффициентов: коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент зависимости от долгосрочного за¬емного капитала, коэффициент финансирования
4. расчет эффекта финансового рычага и оценить финансовый риск.
5. оценку чистых активов предприятия.
ЗАДАНИЕ по теме 7 «Технико-организационный уровень производства».
Провести:
1. горизонтальный финансовый анализ актива баланса в виде сопоставления показателей актива баланса отчетного периода с по¬казателями предшествующего периода;
2. вертикальный финансовый анализ актива баланса в виде структурного анализа статей имущества предприятия;
3. анализ следующих финансовых коэффициентов: коэффициент рентабельности всех используемых ак¬тивов или коэффициент экономической рентабельности, коэффициент рентабельности чистых активов или коэффициент финансовой рентабельности, коэффициент оборачиваемости всех используемых активов в рассматриваемом периоде, период оборота всех используемых активов в днях.
4. (в расчетах средние значения показателей заменять на исходные данные в вариантах)
ЗАДАНИЕ по теме 8 «Ликвидность и платежеспособность».
Провести:
1. анализ ликвидности баланса;
2. анализ следующих финансовых коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кри¬тической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности,
3. расчет чистых оборотных средств, собственного оборотного капитала, долгосрочной платежеспособности;
4. оценку неплатежеспособности организации в соответствии с системой критериев для определения неудовлетво¬рительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий;
5. расчет индекса кредитоспособности (Z) (в качестве реинвестированной прибыли использовать показатель чистой прибыли);
6. расчет следующих индикаторов кредитоспособности предприятия: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, доля долгосрочных кредитов в общей задолженности, доля краткосрочных обязательств перед банками в общей задолженности, доля кредиторской задолженности в обшей задолженности, эффект финансового рычага.
ЗАДАНИЕ по теме 9 «Доходы и расходы предприятия. Показатели прибыли».
Провести:
1. расчет темпов роста доходов, расходов, показателей прибыли по отчету о финансовых результатах;
2. анализ следующих финансовых коэффициентов: доходность активов, соотношение обшей величины доходов на 1 руб. расходов организа¬ции, рентабельность реализации (по прибыли от реализации, чистой прибыли), рентабельности активов (по чистой прибыли), рентабельности собственного капитала (по чистой прибыли);
3. факторный анализ рентабельности активов по формуле Дюпона
4. расчет коэффициента устойчивого экономического роста (вместо реинвестированной прибыли использовать показатель чистой прибыли).