РЦБ

Задача 1
Имеются следующие показатели деятельности предприятия.
Баланс






Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:
1.  Балансовую стоимость облигации.
2.  Балансовую стоимость акции.
3.  Дивиденд на одну акцию.
4.  Прибыль на одну акцию.
5.  Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
6.  Покрытие процента по облигациям.
7.  Рентабельность собственного капитала.
8.  Финансовый рычаг.

Задача № 2
Руководство  компании  «Иркутскэнерго»  планировало разместить  2 000 000  облигаций  совокупной  номинальной стоимостью  20 000 000  руб.  по  цене  9.60  руб.  за  облигацию.
Однако  при  размещении  спрос  оказался  не  так  велик,  как предполагалось, и облигации в среднем разошлись по 9.43 руб. за штуку.  Определить:  
1.  Номинал  одной  облигации;  
2. Первоначально  запланированный  объём  выручки  от  продажи ценных бумаг на первичном рынке;  
3. Фактическую выручку.

Задача № 3
Определите совокупную сумму подоходного налога за весь срок владения облигацией.
Государственная  облигация  номинальной  стоимостью 90 000  руб.  приобретена  гражданином  Х  за  85%  от  номинала.
Купонная  ставка  по  облигации  составляет  11%  годовых.  Срок погашения 2 года.

Задача № 4
Номинальная  стоимость  облигации  –  100  тыс.  руб.,  срок обращения  -  2  года,  процентные  платежи осуществляются один раз в год по ставке 12% годовых к номиналу.
Рассчитайте,  стоит  ли  покупать  облигацию,  если  ее рыночная цена составляет 93,5 тыс. руб., а до погашения остается 1 год. Доходность данного типа облигаций на ранке оценивается 14% годовых.

Задача № 5
Определите  доходность  облигации  к  погашению,  если рыночная  стоимость  облигации  краткосрочной  бескупонной равна 94% от номинальной стоимости за  4  месяца до погашения.
Срок обращения облигации 1 год.

Задача № 6  
Через 4  месяца владелец векселя, выданного коммерческим банком, должен получить по нему  180 000 руб. Какая сумма была внесена  в  банк,  если  доходность  по  векселям  такой  срочности составляет в банке  15% годовых.

Задача № 7
По приобретенным инвестором акциям сумма дивидендов в первый  год  владения  составила  370  тыс.  руб.  По  прогнозам  в последующие  года  ставка  дивиденда  будет  повышаться  на  3%, норма  текущей  доходности  данного  типа  акций  с  учетом  риска составляет  12%  годовых.  Определить  текущую  рыночную стоимость акции.

Задача № 8
Цена исполнения пут-опциона фирмы  «У», приобретенного инвестором  за  160  долл.  равна  2390  долл.  Будет  ли  исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная  цена базисного актива  равна  
а)  2300  долл.  6)  2050  долл.  в)  2600  долл.  
Сколько получит  держатель  опциона  в  каждом  из  этих  случаев?  Какова его прибыль? Ответ представьте графически.

Задача № 9
Инвестор  получил  данные  о  динамике  цен  на  акции  АО «Башкирэнерго».
Башкирэнерго, (ММВБ) Период: c 01.04.2012 по 28.04.2012

На  основании  имеющихся  данных  постройте  столбиковую диаграмму,  диаграмму  в  виде  японских  свечей.  Далее рассчитайте  простую  скользящую  среднюю  за  10  дней, изобразите  графически.  Проанализируйте  полученные  данные  и дайте  рекомендацию  инвестору  о  дальнейшей  динамике  данных акций, следует ли их покупать, или продавать.

Задача № 10
Крупный  производитель  ювелирных  изделий,  компания “Aron Sieger & Co” начала игру на понижение. На бирже COMEX было  продано  13000  фьючерсных  контрактов  на  золото  по средней цене $285  за тройскую унцию (в одном контракте  –  100 тройских  унций  металла).  Фьючерсный  рынок  немного  просел, однако наличное золото в цене не изменилось.
Начав  закупать  золото  на  наличном  рынке  (было  куплено 120000  унций  по  средней  цене  $281  вместо  запланированных ранее  $278),  “Aron  Sieger  &  Co”  взвинтила  цену  на  рынке фьючерсов,  и,  как  следствие,  фьючерсы  были  закрыты  по следующим ценам:
4000 контрактов по $285,20;
3000 - по $285,30;
5000 - по $285,45.
Определить:
1. Сколько долларов потеряла компания “Aron Sieger  &  Co”  на  фьючерсном  рынке?  
2.  На  сколько  долларов больше  потратила  компания  “Aron  Sieger  &  Co”  на  закупку золота по сравнению с планом?