3559 КАХД

курсовая работа
только практика, вариант 1
строго по методе


4.4. Методика выполнения практической части
1. Анализ баланса.
Анализ следует начинать с построения сравнительного аналитического  баланса, который представляет собой сокращенную форму бухгалтерского баланса и позволяет оценить изменения структуры имущества предприятия и источников его формирования.
В сравнительный аналитический баланс обязательно включаются:
  Актив:
I.  Иммобилизованные средства (внеоборотные)        
II. Мобильные  активы   (оборотные)                          
1.  Материальные оборотные средства                
2.  Дебиторская задолженность                
3.  Банковский актив (денежные средства + краткоср. фин. вложен.)
Пассив:
I. Собственные источники                                              
II. Заемные средства                                                      
1. Долгосрочные обязательства (займы и кредиты)  
2. Краткосрочные обязательства                                  
3. Кредиторская задолженность                                    

Образец составления сравнительного баланса имеет следующую форму (таблица 1)
                
  Таблица 1
Сравнительный аналитический баланс
Статьи баланса    На начало года    На конец года    Отклонение
    сумма    в % к итогу    сумма    в % к итогу    сумма    в % к пред.году    по структуре
1    2    3    4    5    6    7    8
Актив    2670    100    2950    100    280    10    0
I.Иммобилизованные
средства:    1385    51,87    1510    51,19    125    9,03    -0,68
-нематериальные активы    50    1,87    40    1,36    -10    -20    +0,51

Данные сравнительного аналитического баланса позволяют изучить состав и структуру имущества предприятия, источников, оценить стоимостные значения статей баланса и их изменения.  
Все пункты практической части должны содержать выводы. Примерный образец вывода по результатам сравнительного аналитического баланса приведен ниже:
«Вывод: за анализируемый период валюта баланса увеличилась на 280 тыс. руб. или на 10,49% . В активе – за счет увеличения основных средств на 120 тыс. руб., денежных средств – на 70 тыс. руб., запасов на – 40 тыс. руб. В пассиве – за счет нераспределенной прибыли отчетного года – на 100 тыс. руб., долгосрочной кредиторской задолженности на 90 тыс. руб., добавочного капитала -  на 50 тыс. руб., краткосрочной кредиторской задолженности – на 30 тыс. руб.
Доходные финансовые вложения, дебиторская задолженность увеличились незначительно. Нематериальные активы уменьшились. Уставный капитал не изменился.»
Затем обращается внимание на изменение структуры актива. Считается, что увеличение доли оборотных активов в валюте баланса свидетельствует  о расширении хозяйственной деятельности предприятия, но увеличение доли оборотных активов оценивается положительно, если наблюдаются вложения во внеоборотные активы, особенно в основные фонды, т.е. обращается внимание на развитие материально-технической базы предприятия, как основы на перспективу.
    
2.  Анализ ликвидности и платежеспособности
Для анализа ликвидности баланса средства и источники подразделяютя на следующие группы:
АКТИВ (Средства подразделяются по степени убывания ликвидности).
А1 – наиболее ликвидные активы, включают денежные средства  и краткосрочные  финансовые вложения
А2 – быстрореализуемые активы, включают дебиторскую задолженность,    сроком погашения до 12 мес.
А3 – медленно реализуемые активы, включают материальные оборотные средства; дебиторскую задолженность, сроком погашения свыше 12 мес.; долгосрочные финансовые вложения
А4 – труднореализуемые активы, включают внеоборотные средства без долгосрочных финансовых вложений.
ПАССИВ (Источники распределяются по нарастанию сроков поступления обязательств).
П1 – наиболее срочные обязательства, кредиторская задолженность
П2 - краткосрочные займы и кредиты
П3 – долгосрочные обязательства
П4 – постоянные пассивы (собственный капитал)
Результаты анализа ликвидности баланса рекомендуется отразить в виде таблицы 2.
     Таблица 2
Группы активов и пассивов
Показатели    По данным на
начало года    По данным на конец года
1    2    3
А1 – наиболее ликвидные активы        
А2 – быстрореализуемые активы        
А3 – медленнореализуемые активы        
А4 – труднореализуемые активы        
П1 – наиболее срочные обязательства, кредиторская задолженность        
П2 – краткосрочные обязательства        
П3 – долгосрочные обязательства        
П4 – постоянные пассивы        

На основе такого деления различают следующие условия ликвидности баланса:
1. Условие абсолютной ликвидности
                         А1  ≥    П1; А2  ≥   П2; А3  ≥    П3;   А4 <  П4
2. Условие текущей ликвидности
                       А1  +    А2  ≥   П1   +  П2  -  условие платежеспособности
3. Условие перспективной ликвидности
                              А3   ≥     П3
Далее делается вывод о степени ликвидности баланса. Например,   «Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие  А4 <  П4. В то же время условия текущей и перспективной ликвидности удовлетворяются».
Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются относительные финансовые показатели (коэффициенты).
1.    Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время.       Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3. Он характеризует платежеспособность на дату  составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

                    Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (КФЛ)
Ка.л. =      Срочные обязательства (срочные платежи, краткосрочн. обязат-ва)
      
          Ка.л. ≥    0,2 -0,3
  
2.    Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) (Кп.л.) характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

                    Денежные средства, КФЛ и дебиторская задолженность
Кт.л. =      Срочные обязательства (срочные платежи, краткосрочн. обязат-ва)
      
          Кт.л. ≥    0,7 -0,8

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.). Показывает во сколько раз оборотные активы предприятия превышают срочные обязательства:

    
                                  Оборотные активы
Кт.л. =      Срочные обязательства (срочные платежи, краткосрочн. обязат-ва)
      
          Кт.л. ≥    2    
    
После расчетов делается вывод о динамике ликвидности предприятия.
Далее производится оценка удовлетворительности структуры баланса  по двум оценочным показателям:
1.    Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) ≥    2.
2.    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.) ≥ 0,1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  показывает, какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счет собственных источников:

               Собственные средства в обороте      
           Ко.с. =          Оборотные средства                    
          
           Ко.с.   ≥ 0,1

Если хотя бы один из оценочных показателей ниже рекомендуемого значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.):

              Кт.л.к. + (Кт.л.к. – Кт.л.н.) tb/ta
           Кв.п.  =           Кт.л.э                        ,
где:        Кт.л.к. – коэффициент текущей ликвидности на конец периода,
Кт.л.н. - коэффициент текущей ликвидности на начало периода,
Кт.л.э. – эталонное нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (2),
tb – период восстановления платежеспособности (6 мес.)
ta – продолжительность анализируемого периода (3,9,12 мес.)
          
Если полученное значение больше или равно единице, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение полугода, если же меньше, то такой возможности нет.  
Если оба оценочных коэффициента соответствуют нормативу, то для оценки структуры баланса рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности (Ку.п.):

                           Кт.л.к. + (Кт.л.к. – Кт.л.н.) tу/ta
            Ку.п.  =                Кт.л.э                        
Если коэффициент утраты платежеспособности < 1, несмотря на то, что оценочные коэффициенты соответствуют нормативу, структура баланса не может быть оценена положительно, а предприятие не может быть признано платежеспособным.
Результаты расчета коэффициентов можно представить в виде таблицы 3:
    

Таблица 3
Оценочные показатели структуры баланса

Коэффициент    По данным на начало года    По данным на конец года
1    2    3
К-т текущей ликвидности        
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами        
К-т возможной утраты платежеспособности        
По результатам анализа – вывод.
3.    Анализ финансовой устойчивости.
Данная часть анализа позволяет оценить надежность предприятия как делового партнера, его способность осуществить хозяйственную деятельность за счет имеющихся источников, т.е. способность предприятия обеспечивать бесперебойный процесс деятельности. Суть изучения финансовой устойчивости сводится к оценке обеспеченности материальных оборотных средств источниками формирования.
Сначала рассчитывается обеспеченность материальных оборотных средств источниками их формирования, к которым относятся:
1. Собственные средства в обороте. Они рассчитываются как разница между собственным капиталом предприятия и внеоборотными активами по уточненной форме.
2. Долгосрочные обязательства.
3. Краткосрочные займы и кредиты.
Считается, что материальные оборотные средства не должны превышать величину источников их формирования

Запасы ≤ собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства +
+ краткосрочные займы и кредиты

Затем определяют тип финансовой устойчивости.
Различают следующие типы финансовой устойчивости:
1.    Абсолютная финансовая устойчивость. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственных средств в обороте:

Запасы ≤  собственный капитал – внеоборотные активы

2.    Нормальная финансовая устойчивость. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет перманентного оборотного капитала:

Запасы ≤  собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства

3.    Неустойчивое финансовое состояние. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет всех источников, т.е. перманентного оборотного капитала с учетом краткосрочных займов и кредитов:

Запасы ≤  собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + краткосрочные займы и кредиты

4.    Кризисное финансовое состояние. Материальные средства превышают источники их финансирования:

Запасы >   собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + краткосрочные займы и кредиты

Необходимо определить один из четырех типов финансовой устойчивости на начало и конец года и сделать вывод.
После определения вида финансовой устойчивости рассчитываются:
1. Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств (запасов и затрат) источниками их формирования. (Источники / Материальные оборотные ср-ва)
2. Излишек или недостаток источников  для формирования материальных оборотных средств. (Источники – Материальные оборотные средства).
По результатам анализа – вывод.
Финансовая устойчивость зависит от состояния оборотных средств и показателей финансовой независимости. Поэтому изменение финансовой устойчивости изучается по  коэффициентам рыночной устойчивости на начало и конец периода (таблица 4).
    Таблица 4
Коэффициенты рыночной устойчивости

Коэффициент    По данным на начало года    По данным на конец года
1    2    3
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат    Собствен. ср-ва в обороте      
Материальн. оборотн. ср-ва =               ≥ 0,5    
К-т маневренности собственного оборотного капитала    Собствен. ср-ва в обороте    
  Собственные средства
Индекс постоянного актива    Внеоборотные активы            
Собственные средства    
К-т реальной стоимости имущества    Основные ср-ва+запасы
      Валюта баланса                                      > 0,5
К-т привлечения долгосрочных займов    Долгосрочные обязательства          
Собственные средства              
    
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат показывает, какая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников.
К-т маневренности собственного оборотного капитала показывает долю собственных оборотных средств в собственных средствах.
Индекс постоянного актива  показывает долю внеоборотных активов в собственных средствах.
К-т реальной стоимости имущества характеризует производственный потенциал предприятия.
К-т привлечения долгосрочных займов показывает размер долгосрочных обязательств на 1 рубль собственных средств
По результатам анализа – вывод.
В заключении практической части рекомендуется сделать общий вывод.
В приложении необходимо приложить анализируемый баланс.