Анализ финансовых результатов

ВВЕДЕНИЕ

Суть анализа экономики предприятия составляет определение величины доходов и расходов производства и их сопоставление. Результаты деятельности предприятия многообразны и включают наряду с производственными и экономическими (финансовыми) результатами достижения в области технического и социального развития. Соизмерение затрат и результатов позволяет оценить эффективность работы предприятия.
В условиях рыночной экономики основной целью деятельности предприятия является достижение максимальной прибыли. Все другие цели подчинены этой главной задаче, поскольку прибыль служит основой и источником средств для дальнейшего роста прочих показателей.
Поскольку экономический результат производства в общем виде определяется разностью дохода от продажи продукции (работ, услуг) и расходов на их производство и сбыт, трудно переоценить важность анализа затрат и доходов и управления ими на предприятии.
Довольно часто высказывается мнение, что полноценный финансово - экономический анализ российским предприятиям не нужен, что он не дает результатов из-за некачественной отчетности, пока преждевременен, а руководители и так все знают о своем предприятии.
Тем не менее, современные методики финансового анализа все активнее используются и в России.
Во-первых, они начинают применяться менеджерами крупных и средних предприятий для внутреннего анализа, так как позволяют своевременно определять факторы, обусловившие успехи и неудачи в прошедший период, выявлять резервы, быть конкурентоспособными, соответствовать современным требованиям в глазах контролирующих органов и партнеров. Анализ является первым этапом планирования и прогнозирования деятельности на перспективу.
Во-вторых, овладение современными методиками анализа необходимо для привлечения средств, получения кредитов. До недавнего времени денежные средства «выделялись» предприятию вышестоящей организацией, главной задачей было «попасть в план». В рыночных условиях привлечение средств происходит по другой схеме. Потенциальный инвестор вкладывает средства на основе оценки бизнеса, его риска и доходности по определенным параметрам, которые и предстоит изучить, чтобы разговаривать с инвестором на одном языке [2, с. 54].
Целью дипломной работы является анализ финансовых результатов ООО «Промышленная безопасность» и выработка направлений по совершенствованию деятельности организации.
В работе ставятся следующие задачи:
Определить сущность финансовых результатов коммерческих предприятий;
Рассмотреть методику анализа финансовых результатов предприятия;
Дать общую характеристику рассматриваемому предприятию ООО «Промышленная безопасность»;
Провести анализ финансовых результатов ООО «Промышленная безопасность»;
Разработать рекомендации по совершенствованию деятельности предприятия ООО «Промышленная безопасность».






1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

1.1. Сущность доходов и расходов коммерческих предприятий

Раскрытие составляющих конечного финансового результата – доходов и относящихся к ним расходов – дано в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). По ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Расходами организации по ПБУ 10/99 признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [23, с. 8].
Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Расходами по обычной деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. К таким расходам относятся расходы по выполнению работ и оказанию услуг.
Выручкой могут быть арендная плата, платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности, если оказание них услуг является объектом уставной деятельности предприятия. К доходам предприятия относятся и прочие поступления, включающие операционные доходы и внереализационные доходы. Аналогично предприятие может иметь расходы по имуществу, сданному в аренду, по интеллектуальной собственности, по операционной и внереализационной деятельности.
Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое внимание уделяют в своих исследованиях изучению доходов и финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.
Например, А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода» [18, с. 219]. Данное определение корреспондирует с определением выручки по Международным стандартам учета и финансовой отчетности.
Авторы перечисляют наиболее важные показатели финансовых результатов, характеризующие абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, к которым относятся: прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль (убыток) отчетного года, нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.
Далее, продолжая анализировать методологию комплексного анализа основных показателей хозяйственной деятельности, А.Д.Шеремет рассматривает организацию анализа прибыли и рентабельности продукции и дает современное понятие доходов - «...приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов, либо уменьшения обязательств...» [18, с. 205]. Подчеркивается, что сердцевиной финансового результата хозяйственной деятельности предприятия выступает «чистая прибыль отчетного года» [18, с. 207].
В работе, посвященной анализу хозяйственной деятельности в промышленности, В.Г. Когданко и другие рассматривают понятие «конечный финансовый результат», под которым понимается прибыль, представляющая «...собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом» [7, с. 5].
Влияние инфляции на финансовые результаты анализирует Н.Н. Селенева и А.Ф. Ионова [25, с. 205 – 210], однако не рассматривают соотношение между понятиями «финансовый результат» и «прибыль», а сразу же дают определение прибыли. «Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль – особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса» [25, с.198]. Таким образом, прибыли дана достаточно широкая характеристика, это чистый доход, особый ресурс и конечная цель развития бизнеса.
Под финансовым результатом деятельности предприятия О.В. Ефимова понимает прибыль [27, с. 341], в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов» [27, с.344].
«Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности», отмечает Г.В.Савицкая; «прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции» [1, с.502]. Она выделяет такие показатели, как балансовая (совокупная) прибыль, налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль. «Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций» [1, с.503].
Порядок формирования финансовых результатов предприятия (прибыли) В.В. Бочаров рассматривает, систематизируя статьи, входящие в отчет о прибылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода [26, с. 156].
Под себестоимостью продукции, работ и услуг по мнению А.Д. Шеремета [22, с. 187], понимаются выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного сырья, материалов, топлива и энергии, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования.
По мнению В.В. Ковалев и О.Н. Волкова [3, с. 107], себестоимость продукции - это выраженные в денежной форме издержки производства на потребленные при изготовлении продукции средства производства, оплату труда рабочих, услуг других предприятий, расходы по реализации продукции, а также затраты по управлению и обслуживанию производства.
Затраты характеризуют в денежном выражении объем ресурсов за определенный период, использованных на производство и сбыт продукции, и трансформируются в себестоимость продукции, работ и услуг.
В экономической литературе и на практике наряду с термином «затраты» повсеместно используются и такие, как «расходы» и «издержки». Причем многие авторы трактуют их как синонимы и не делают различий между этими тремя понятиями. Между тем фактически эти понятия имеют разное экономическое содержание.
Представление о затратах предприятия основывается на трех важных положениях.
1. Затраты определяются использованием ресурсов, отражая, сколько и каких ресурсов израсходовано при производстве и реализации продукции за определенный период.
2. Объем использованных ресурсов может быть представлен в натуральных и денежных единицах, однако в экономических расчетах прибегают к денежному выражению затрат.
3. Определение затрат всегда соотносится с конкретными целями, задачами, т. е. объем использованных ресурсов в денежном выражении рассчитывают по основным функциям производства продукции и ее реализации в целом по предприятию или по производственным подразделениям предприятия.
Правительство Российской Федерации Постановлением от 5 августа 1992 г. № 552 определило состав затрат (не расходов и не издержек) на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость при формировании финансовых результатов предприятия с изменениями и дополнениями, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 01.07.1995 № 661. В настоящее время он не является для предприятий обязательным, но руководствуясь этими документами, предприятия на единой методической основе формируют финансовые результаты, учитываемые при налогообложении прибыли.
В затраты на производство и реализацию продукции включаются предпроизводственные (единовременные) затраты, производственные затраты, непосредственно связанные с выполнением технологических операций, обслуживанием и эксплуатацией производственного оборудования и машин, управлением производством, и управленческие и коммерческие затраты, связанные с общим, административным управлением и сбытом продукции.
Расходы отражают уменьшение платежных средств или иного имущества предприятия и отражаются в учете на момент платежа.
Понятие «расходы» часто принимают идентичным понятию «выплаты». Однако разница между этими терминами есть. Выплаты представляют собой фактический расход наличных денежных средств (например, покупка за наличные), а расходы – это как оплата наличными деньгами, так и покупка в кредит. Следовательно, понятие «расходы» шире понятия «выплаты».
Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений его деятельности делятся на:
расходы по обычным видам деятельности;
операционные расходы;
внереализационные расходы;
чрезвычайные расходы.
Издержки – это реальные или предположительные затраты финансовых ресурсов предприятия.
Не случайно на практике не приняты выражения «материальные издержки», «издержки труда» – ни материальные ресурсы, ни труд не относятся к финансам. Издержки в буквальном смысле этого слова представляют собой совокупность перемещений финансовых средств и относятся или к активам, если способны принести доход в будущем, или к пассивам, если этого не произойдет и уменьшится нераспределенная прибыль предприятия за отчетный период. Издержки упущенных возможностей выступают как потери дохода при выборе одного из способов осуществления хозяйственной деятельности.
Издержки оказывают влияние на конечный финансовый результат работы предприятия – прибыль.
Понятие расходов уже понятия издержек – оно подразумевает лишь конкретные выплаты в определенном периоде [12, с. 16].
Упрощенная структура расходов компании на основе стандартов МСФО представлена на рис. 1.1 [21, с. 14].

Рис. 1.1. Структура затрат и расходов компании
В рамках данной дипломной работы, понятие «расходы» будет использовано как синоним к понятиям «затраты» и «издержки».
В соответствии с требованиями главы 25 НК РФ доходы и расходы предприятия можно представить в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Доходы и расходы по реализации продукции (работ, услуг)
Доходы от реализации    Расходы на производство и реализацию        Выручка от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства    Расходы на производство и реализацию товаров (работ, услуг) собственного производства        Выручка от реализации покупных товаров    Расходы, учитываемые при реализации покупных товаров        Выручка от реализации амортизируемого имущества    Расходы, учитываемые при реализации амортизируемого имущества        Выручка от реализации прочего имущества и имущественных прав    Расходы, учитываемые при реализации прочего имущества, имущественных прав        Выручка от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке    Расходы, учитываемые при реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке        Выручка от реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке    Расходы, учитываемые при реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке        Выручка от реализации товаров (работ, услуг) обслуживающих производств и хозяйств    Расходы, учитываемые при реализации товаров (работ, услуг) обслуживающих производств и хозяйств        Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы    Внереализационные расходы        Доходы от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке    Внереализационные расходы, учитываемые при операциях с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке        Доходы от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке    Внереализационные расходы, учитываемые при операциях с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке        Иные внереализационные доходы (в том числе проценты по заемным обязательствам, штрафы, пени, неустойки и др.)    Иные внереализационные расходы (в том числе проценты по заемным обязательствам, штрафы, пени, неустойки и др.)        Приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и практике работы предприятий, однако с его помощью можно классифицировать прибыль в целях проведения анализа финансовых результатов [23, с. 74-75].
Анализ литературных источников, посвященных экономическому и финансовому анализу [1,2,3,5,6,7,8,9,22,28], позволяет сделать следующие выводы:
Во-первых, разработано достаточно много методик анализа доходов и расходов коммерческих предприятий и практически нет дефицита соответствующей методической литературы.
Во-вторых, на каждом предприятии должен применяться свой набор показателей, который следует анализировать, т.е. не обязательно беспрекословно следовать какой-либо методике анализа в полном объеме, а необходимо применять свою комбинацию.
В-третьих, во всех методиках применяются четыре вида анализа, которые можно использовать для полноценного и информативного анализа доходов и расходов – это горизонтальный, вертикальный, трендовый и коэффициентный анализ.
Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения отдельных статей отчетности по сравнению с предшествующим периодом.
Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%.
Горизонтальный и вертикальный методы анализа представляют интерес для пользователей внутри фирмы, так как позволяют уловить текущие изменения, в некоторой степени нивелировать влияние инфляции. Горизонтальный и вертикальный анализ позволяют также делать межфирменные сравнения.
Значительную пользу при принятии решений может оказать трендовый анализ, позволяющий выявить тенденции изменений важнейших показателей деятельности за ряд лет. Он предполагает выделение какого-либо базового периода (например, год основания предприятия) и сравнение показателей всех последующих периодов с базовым. Следует отметить, что в российских условиях подобный анализ крайне затруднен. Сравнению за ряд лет мешает достаточно частое изменение учетной политики на предприятиях, постоянная корректировка налогового и связанного с ним законодательства, инфляция. Таким образом, трендовый анализ для внешних пользователей в настоящее время, как правило, бесполезен и может даже привести к ошибочным выводам. Во внутреннем анализе он возможен, однако его проведение предполагает значительную работу по обеспечению сопоставимости исходного материала.
Факторный анализ, позволяющий выявить, за счет чего произошло изменение финансовых результатов деятельности фирмы, очень важен в условиях стабильности, служит действенным инструментом поиска внутренних резервов повышения эффективности. Однако в условиях высокой инфляции он практически не дает результатов, так как почти все изменения финансовых результатов (колебания прибыли, себестоимости, рентабельности) происходят за счет ценового фактора - опережающего роста цен либо на готовую продукцию, либо на сырье и материалы. В последние годы в России в силу известных причин этот метод почти не применялся, однако в условиях намечающейся стабилизации и реального экономического роста, увеличения рыночной конкуренции и отсутствия у производителей возможности завышать цены на свою продукцию аналитики, видимо, вернутся к активному использованию данного метода во внутреннем анализе.
Наиболее распространенным и общедоступным методом как внутреннего, так и внешнего анализа является использование финансовых коэффициентов (Ratio Analysis). Этот метод возник в середине XIX в. вместе с развитием корпораций. Толчком послужило требование банков предоставлять финансовую отчетность при кредитовании. В России этот метод активно вошел в практику лишь с начала 90-х годов XX в.
Финансовые коэффициенты - относительные показатели. Они рассчитываются в виде отношений отдельных статей финансовой отчетности или их комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов обычно заключается в изучении их динамики в конкретной фирме и в межфирменных сравнениях. Этому анализу присущи те же недостатки, которые присуши и трендовому анализу, однако считается, что использование коэффициентов все же целесообразно, так как анализ не абсолютных значений отчетности, а отношений ее отдельных статей позволяет несколько нивелировать опасность получения ошибочного тренда. К межфирменным сравнениям также следует подходить с достаточной осторожностью из-за различий в учетной политике, невозможности учета специфики компаний из-за «закрытости» их информации [2, с. 66-68].

1.2. Методика анализа финансовых результатов коммерческого предприятия


Имеются различия и в подходе к составу и последовательности аналитических процедур, проводимых при анализе финансовых результатов (доходов) деятельности предприятия.
Так, А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфулин определили следующие задачи анализа финансовых результатов [18, с. 220]:
анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли; факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереал