Контрольная

Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой.

1
Американский опцион
А
Юридическое лицо- профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющее сделки по покупке (продаже) ценных бумаг от своего имени или от имени клиента, но за счет и по поручению клиента
2
Финансовый рынок
Б
Доход эмитента от размещения акций на первичном рынке по цене выше номинала
3
Кумулятивная система голосования на общем собрании акционеров
В
Независимость вексельного обязательства от той сделки, которая лежит в основе появления векселя
4
Закладная
Г
Правила добросовестной деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, устанавливаемые самими профессиональными участниками рынка ценных бумаг
5
Чек
Д
Любое юридическое или физическое лицо, совершающее сделки по покупке (продаже) ценных бумаг от своего имени и за свой счет
6
Абстрактный характер обязательства, выраженного векселем
Е
Договор между членами андеррайтингового синдиката об организации эмиссии и размещении ценных бумаг эмитента
7
Брокер на рынке ценных
бумаг
Ж
Ипотечная облигация
8
Андеррайтинговый договор
3
Эмиссионная долговая ценная бумага, которая может погашаться как в денежной, так и в натуральной форме
9
Интервальный паевой инвестиционный фонд
И
Ряд последовательных изменений цен на ценную бумагу, в совокупности движущихся в одном направлении
10
Инвестор на рынке ценных бумаг
К
Система голосования на общем собрании акционеров при решении вопроса о выборе совета директоров, позволяющая миноритарным акционерам провести в совет директоров хотя бы одного своего представителя
11
Тренд
Л
Договор между андеррайтером и эмитентом об организации эмиссии и размещении ценных бумаг эмитента
12
Эмиссионный доход
М
Институциональный инвестор на рынке ценных бумаг
13
Облигация
Н
Совокупность экономических отношений, инструментов и механизмов перераспределения свободного денежного капитала в рыночной экономике
14
Этика фондового рынка
О
Ордерная ценная бумага, погашаемая только в денежной форме
15
Ставка купона
П
Доход, который получает андеррайтер от организации эмиссии и размещения ценных бумаг эмитента ,


Р
Опционы, сделки с которыми осуществляются только на американских биржах


С
Ставка доходности облигации, установленная в условиях выпуска облигации, как процент от номинала


Т
Ценная бумага, удостоверяющая права залогодержателя по обеспеченному ипотекой обязательству


У
Регулярно выплачиваемый доход по облигации


Ф
В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится

Задание 2
Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.
1.Современное российское законодательство запрещает выпускать голосующие привилегированные акции.
2.В мировой практике в настоящее время наблюдается тенденция сближения банковской и небанковской модели рынка ценных бумаг.
3.Жилищные сертификаты — это одна из разновидностей облигаций, погашаемых в натуральной форме.
4.Дилерские котировки на рынке ценных бумаг не являются публичной офертой, поскольку не содержат все существенные условия договора, поэтому дилер заключает сделки купли-продажи ценных бумаг только тогда, когда это ему выгодно.
5.При хранении акций в депозитарии собственник акций не имеет лицевого счета в реестре акционеров.
6.Рынок производных финансовых инструментов предоставляет возможности и для спекуляций, и для арбитража, и для хеджирования.
7.Институциональными инвесторами являются все виды инвестиционных фондов, негосударственные пенсионные фонды, коммерческие банки.
8.Инвестирование через инвестиционные фонды по сравнению с индивидуальным инвестированием является менее рискованным.
9.Выпуск ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением фактически означает выпуск именных ценных бумаг, по которым не нужно вести реестр владельцев.
10. Инвестиционное качество ценной бумаги повышается по мере снижения несистематического риска.
11. Как экономическая категория ценная бумага— это право, а как юридическая категория ценная бумага — это вещь.
12. Доля привилегированных акций в общем объеме всех выпущенных акций определяется только самим акционерным обществом.
13. Закладные могут обращаться как по именной, так и по бланковой передаточной надписи.
14.Если депозитный или сберегательный сертификат не предъявлен к погашению в установленный срок, банк-плательщик не обязан погашать его.
15.В России формируется смешанная модель рынка ценных бумаг, и это означает повышенную рискованность в деятельности российских банков.

Задание 3
Укажите все правильные ответы.
1. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с деятельностью:
a)финансового консультанта;
b)управляющего инвестиционного фонда;
c)оценочной;
d)депозитарной;
e)регистраторской.
2. Инвестор на рынке ценных бумаг может при управлении инвестиционным портфелем снизить риск:
a)кредитный;
b)процентный;
c)рыночный;
d)операционный;
e)ликвидности.
3. Эмиссионными ценными бумагами являются:
a)акции акционерных инвестиционных фондов;
b)инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
c)государственные и муниципальные ценные бумаги;
d)серийно выпускаемые векселя;
e)облигации коммерческих и некоммерческих организаций.
4. Привилегированные акции предоставляют право голоса, если:
a)такое право зафиксировано в уставе акционерного общества;
b)не выплачен дивиденд по кумулятивным привилегированным акциям;
c)такое право предусмотрено законом;
d)по условиям выпуска привилегированные акции конвертируются в обыкновенные.
5. Открытое акционерное общество размещать акции по закрытой подписке:
a)может;
b)не может.
6. Общество с ограниченной ответственностью — производитель продуктов питания — принимает решение об эмиссии дисконтных облигаций, полностью погашаемых только продукцией данного предприятия. Данный выпуск регистрирующий орган:
a)зарегистрирует;
b)не зарегистрирует.
7. К товарораспорядительным ценным бумагам относятся:
a)закладная;
b)складское свидетельство;
c)жилищный сертификат;
d)коносамент.
e)товарный фьючерс
8. Солидарную ответственность несут лица, обязанные по:
a)депозитному сертификату;
b)простому векселю;
c)переводному векселю;
d)чеку;
e)сберегательному сертификату.
9. В случае возникновения конфликта интересов профессиональный участник рынка ценных бумаг (брокер, управляющий) уведомить об этом своих клиентов:
a)обязан;
b)не обязан.
10. Физические лица могут быть:
a)организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
b)брокерами;
c)управляющими;
d)регистраторами;
e)инвесторами.
11. Акционерное общество может выпускать облигации, конвертируемые в:
a)обыкновенные акции;
b)привилегированные акции;
c)облигации других серий;
d)векселя.
12. Наиболее ликвидными являются акции:
a)венчурных компаний;
b)обращающиеся на организованном внебиржевом рынке;
c)прошедшие процедуру листинга на фондовой бирже;
d)акционерных инвестиционных фондов;
e)имеющие значение коэффициента бета меньше единицы.
13. Инвестор может быть уверен, что его поручение на покупку ценных бумаг будет выполнено, если отдаст брокеру:
a)рыночный приказ;
b)стоп-лимит приказ;
c)лимитированный приказ;
d)стоп-приказ.
14. Некоммерческие организации обязываться векселями:
a)могут;
b)не могут.
15. Акционерное общество привлекает дополнительный капитал, если осуществляет эмиссию:
a)акций в результате консолидации акций;
b)акций в результате сплита акций;
c)облигаций;
d)акций по результатам переоценки основных фондов;
e)акций, размещаемых по подписке.
16. Андеррайтинг ценных бумаг — это функция:
a)эмитента;
b)инвестора;
c)банка;
d)фондовой биржи;
e)профессионального участника рынка ценных бумаг.
17. Рейтинг данной ценной бумаги оценивает риск:
a)инфляционный;
b)рыночный;
c)кредитный;
d)процентный;
e)валютный.
18. «Ставка без риска» — это ставка:
a)рефинансирования;
b)по депозитам в коммерческом банке;
c)доходности краткосрочных обязательств государства;
d)доходности по облигациям наиболее надежных эмитентов.
19. Профессиональный участник, предлагающий инвестору услуги на рынке ценных бумаг, предоставить информацию о себе:
a)обязан в любом случае;
b)обязан по требованию инвестора;
c)не обязан.
20. Скалперами называют участников срочного рынка, которые:
a)совершают операции на рынке в считаные секунды, минуты;
b)сохраняют свои позиции в течение дня;
c)извлекают прибыль из изменений спроса и предложения на протяжении нескольких недель.
21. Биржевая операция депорта применяется при:
a)игре на повышение;
b)игре на понижение;
c)хеджировании.
22. Подписные права отличаются от варрантов тем, что:
a)они имеют разные сроки обращения;
b)подписные права дают меньшую финансовую выгоду;
c)подписные права не имеют стоимости.
23. При покупке опциона на продажу:
a)держатель опциона играет на повышение, надписатель — на понижение;
b)держатель опциона играет на понижение, надписатель — на повышение;
c)держатель и надписатель играют на повышение;
d)держатель и надписатель играют на понижение.
24. Акция «X» имеет коэффициент бета, равный 1,5, акция «У» — 1,2. При общем повышении цен на рынке больше поднимется цена:
a)акции «X»;
b)акции «У»;
c)вопрос поставлен некорректно.
25. На ММВБ торговля акциями осуществляется:
a)с участием маркет-мэикеров;
b)с участием специалистов;
c)с участием маркет-мэйкеров и специалистов.
26. В мировой практике активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным управлением используется:
a)значительно реже;
b)примерно одинаково;
c)значительно чаще.
27. Акционерный инвестиционный фонд является:
a)эмитентом;
b)инвестором;
c)профессиональным участником рынка ценных бумаг.
28. Первичное размещение ГКО и ОФЗ осуществляется методом:
a)закрытого тендера;
b)английского аукциона;
c)голландского аукциона.
29. В России государственные и муниципальные ценные бумаги могут выпускаться в форме:
a)именных ценных бумаг;
b)ордерных ценных бумаг;
c)документарных ценных бумаг на предъявителя;
d)ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением.
30. Физические лица в России в вексельных отношениях могут выступать в качестве:
a)векселедателя;
b)векселедержателя;
c)акцептанта;
d)авалиста;
e)индоссанта.

Задание 4
Задача 1. Что выгоднее: положить 1000 руб. в банк сроком на один год (процентная ставка— 25%) или купить облигацию номиналом 1000 руб. с таким же сроком до погашения, имеющую купон 30% и продающуюся на рынке с премией 5%?
Задача 2. Чистая прибыль АО «Пионер» составила 1 000 000 руб. Акции этого общества (их выпущено 2000 шт.) продаются на рынке по цене 2500 руб. за акцию. Рассчитайте показатель дохода на акцию (EPS) и коэффициент Р/Е.
Задача 3. Акционерное общество имеет уставный капитал 100 000 руб., состоящий из 100 акций, курсовая стоимость которых 20 000 руб. Общее собрание акционеров приняло решение удвоить уставный капитал за счет дополнительного выпуска обыкновенных акций. Какой максимальный эмиссионный доход может получить акционерное общество, если выпуск будет размещен полностью?
Задача 4. Акционерное общество с уставным капиталом 1 млн. руб., состоящем из 100 000 обыкновенных акций, осуществляет дополнительный выпуск акций. Курсовая стоимость акций — 20 руб. Номинал эмиссии дополнительных акций — 2 млн. руб. Для организации выпуска привлечен андеррайтер, который берет на себя обязательство выкупить весь выпуск акций. Плата за андеррайтинг установлена в размере 10% от суммы привлеченных средств. Рассчитайте размер вознаграждения андеррайтера.
Задача 5. Акционерным обществом при учреждении размещено 5000 акций с номинальной стоимостью 1000 руб. В уставе зафиксировано 10 000 объявленных акций номинальной стоимостью 1000 руб. На вторичном рынке акции продаются по цене 1200 руб. Рассчитайте величину уставного капитала общества и его рыночную стоимость.